Comment lever des fonds ? Le guide complet pour convaincre les investisseurs

Vous cherchez à financer votre startup ? Lever des fonds peut accélérer la croissance de votre startup et vous propulser au niveau supérieur. Cette opération ne s’improvise pas : l’anticipation est indispensable au succès d’une levée de fonds.

Ce guide complet détaille comment lever des fonds auprès d’investisseurs privés :

• Pourquoi préparer sa levée de fonds ?
• Ficeler votre business plan
• Convaincre avec un pitch deck
• Créer un deck financier
• Solutions d’accompagnement
• Trouver des investisseurs
• Documents juridiques indispensables
• Construire une relation de confiance

À la fin de cet article, vous disposerez de toutes les clés pour trouver des investisseurs et les convaincre.

Préparer sa levée de fonds : une étape incontournable

Injecter plusieurs centaines de  milliers d’euros dans votre capital implique un risque financier considérable. Les investisseurs deviendront vos associés. Ils partageront vos bénéfices ou plutôt votre réussite, mais aussi vos pertes.

Une préparation minutieuse est donc essentielle pour : 

• Prouver la crédibilité de votre startup : l’anticipation témoigne de votre proactivité et de votre sérieux.
• Accélérer le processus de levée de fonds et gagner du temps : vous anticipez les questions avec des réponses précises (conditions de sortie, valorisation, etc.).
• Rester serein : avec des comptes et des documents juridiques complets et en ordre.

Les investisseurs reçoivent une multitude de sollicitations au quotidien. Comment votre projet va-t-il se démarquer ? Des messages d’approches et un pitch percutants attireront leur attention. Il vous faut les préparer.

Cette phase de préparation et d’interaction avec vos futurs  investisseurs est appelée le roadshow. Notre webinar vous éclaire sur les 5 actions clés pour un roadshow réussi. 

Premier réflexe : ficeler votre business plan

Se lancer dans la recherche de financements sans stratégie serait une perte de temps considérable.

Avant toute chose, réfléchissez à votre entreprise sous toutes ses coutures : étude de marché, business modèle, stratégie globale, prévisions financières. Un business plan sur cinq ans reprend ces aspects. Il forme une base pour construire des arguments solides.

Faites preuve de précision pour démontrer votre rentabilité financière et votre croissance sur le long terme. Les investisseurs pourront ainsi se faire une idée du potentiel du projet et de leur retour sur investissement.

Sécuriser des  rendez-vous grâce à  un pitch deck percutant 

Le pitch deck constitue souvent le document qui accompagne votre première approche avec les investisseurs. Son objectif ? Obtenir un rendez-vous avec les intéressés.

Le pitch deck, c’est quoi ?

Le pitch deck est un support de présentation de quelques slides. Il résume le business plan et donne un aperçu de votre projet :

• Vision : quelle est la vision à long terme de votre startup ?
• Marché : existe-t-il un marché pour votre concept ? Quel besoin cherchez-vous à résoudre et en quoi votre solution est-elle unique ? Présentez votre stratégie go-to-market.
• Modèle économique : comment votre entreprise génère-t-elle des revenus ?
• Équipe : qui en sont les membres et quelles sont leurs compétences ?
• Roadmap de développement : quels sont les objectifs et les étapes pour les atteindre ?
• Traction : quelles preuves de croissance pouvez-vous démontrer ?

Pour éviter de perdre du temps, instaurez un délai précis pour la prise de décision. Téléchargez  notre check-list pour être sûr d’adresser l’ensemble des points dans votre pitch deck. 

Conseils pour un pitch percutant

Un investisseur prend rarement plus de 2 minutes pour lire un pitch deck. Voici trois conseils pour vous démarquer et convaincre :

• Comprenez les attentes de votre interlocuteur : le pitch deck n’est pas un discours commercial destiné à un client. L’investisseur veut comprendre votre stratégie pour conquérir le marché, pas le descriptif de votre produit ou service.
• Présentez des chiffres et actions concrètes pour atteindre des objectifs ambitieux, mais réalistes. L’investisseur doit pouvoir se projeter avec vous.
• Soyez impactant grâce à un design réfléchi et des éléments tangibles, comme des statistiques du marché.

Dernière astuce : s’inspirer de pitch decks réussis peut vous donner une idée de ce qui fonctionne bien. SeedLegals propose des templates personnalisables avec des conseils d’investisseurs et d’experts.

Préparer un deck financier solide

Une fois votre rendez-vous pris avec votre potentiel investisseur, vous entrez dans le nerf de la guerre : l’argent.

Le prévisionnel financier : la traduction du pitch en chiffres

Préparer un plan de financement précis est impératif. Un pitch ne tiendra la route qu’avec des données chiffrées réalistes.

Le prévisionnel financier se compose en réalité de deux documents : 

• Le compte de résultat prouve votre capacité à générer de la croissance et à être rentable. Vous y indiquerez les revenus et les charges de votre société.
• Le tableau de trésorerie est une image du compte en banque professionnel. Il donne une vue sur les flux entrants et sortants. Ce solde en fin de mois doit rester positif pour espérer décrocher des financements.

Toutefois dans votre pitch ne figurera qu’une version simplifiée de votre prévisionnel. Si l’investisseur vous pose des questions et souhaite approfondir ces aspects, vous pourrez alors lui présenter les éléments en détails dans un tableau Excel ou Google sheet. 

Enfin, rappelez-vous que vous pouvez aussi poser des questions à vos futurs investisseurs. La relation fonctionne dans les deux sens !

Comment mesurer votre performance ?

En toute logique, les investisseurs veulent s’assurer de suivre vos performances sur dans le long terme. La solution est d’utiliser des indicateurs de performances ou KPI en anglais (key performance indicator).

Ces outils de pilotage sont indispensables pour :

• Analyser la performance de votre startup et évaluer sa santé.
• Prendre des décisions stratégiques éclairées.
• Anticiper les problèmes de trésorerie.

Concrètement, il existe une multitude d’indicateurs : 

• Coût d’acquisition client (ou Customer acquisition cost – CAC) : indicateur crucial car il s’agit du taux basé sur les dépenses marketing clés pour acquérir un nouveau client.
• Net promoter score (NPS) : l’indice qui permet de mesurer la satisfaction d’une marque, d’un produit ou d’un service.
• Revenu récurrent mensuel ou annuel (Monthly/Annual Recurring Revenue – MRR ou ARR) : le chiffre d’affaires généré par la vente de services et produits récurrents mensuels ou annuels.
• Revenu moyen généré par client (Average revenue per user – ARPU) : le revenu moyen généré par un seul client ou utilisateur sur une période spécifique.

C’est à vous de choisir les KPI adaptés aux besoins et aux objectifs de votre entreprise. Il en existe une multitude. Pensez aussi à communiquer vos rapports de manière régulière, en principe une fois par mois.

Astuces pour présenter vos données

Nous avons tous déjà été confrontés à des masses de données indigestes. Ne noyez pas votre message dans une présentation incompréhensible ou négligée. 

Mettez la forme au service du fond grâce à ces conseils : 

• Utilisez des tableaux et graphiques pour visualiser les informations.
• Soyez transparents sur vos hypothèses et méthodes de calcul.
• Soulignez les chiffres principaux et les projections de croissance.

Au final, votre interlocuteur doit comprendre vos besoins et l’utilisation prévue de vos fonds.

Bénéficier de l’expertise d’un coach

Entreprendre et gérer un business constitue tout un métier en soi. Vous avez l’impression de perdre du temps avec l’administratif et le juridique ? Vous n’êtes pas le seul. Parfois, la solution la plus viable est de déléguer pour vous concentrer sur votre coeur de business.

Les experts SeedLegals vous accompagnent à chaque étape de votre levée de fonds. Ils vous coachent de manière personnalisée :

• Pitch Deck : optimisez votre pitch deck et participez à des sessions d’entraînement avec notre réseau.
• Deck financier : réalisez un prévisionnel convaincant grâce à notre revue, une simulation et des sessions d’entraînement.
• Roadshow investisseurs : envoyez les bons signaux aux investisseurs avec une liste de contacts, des messages préparés et un coaching au personal branding.