10 questions essentielles à poser à vos futurs investisseurs

Obtenir des financements pour votre startup ne se résume pas seulement à une question d’argent. Vous devez être sûr que vous et vos investisseurs êtes bien alignés et qu’il pourront vous soutenir au-delà de leur apport financier.

Avant de conclure un accord, il est donc essentiel de savoir si un investisseur vous convient. 

Chez SeedLegals nous organisons des sessions d’entraînement au pitch tous les mois entre fondateurs et investisseurs et on observe que certaines questions permettent de capter l’attention des investisseurs, de mieux les connaître.

Dans cet article, on vous en donne un extrait avec 10 questions essentielles à poser aux investisseurs pour entamer une relation saine et sereine. 

Commencez par identifier les bons investisseurs : 

Le succès commence par présenter votre projet aux bonnes personnes. Faites autant de recherches que possible avant d’envoyer ou de présenter votre pitch deck aux investisseurs. Vous devez savoir si votre secteur d’activité correspond à leur thèse d’investissement et s’ils pourront vous fournir ce dont vous avez besoin.

Une thèse d’investissement pourrait être :

« Le fonds X investi en Seed entre 500K euros et 2M d’euros dans des startups françaises de la deep tech dont le marché représente X milliard d’euros ».

Cela fonctionne également avec les business angels :

“Le business angles investi en Pre-Seed et Seed entre 20K euros et 100K euros dans des startups françaises avec un modèle SaaS ayant une activité dans la Fintech et Impact”.

La personnalisation est essentielle, montrez-leur que vous les connaissez et qu’il y a une bonne adéquation entre eux et votre projet. Renseignez-vous sur leur site et leur LinkedIn pour déterminer le potentiel de collaboration avant d’entrer en contact. Cela vous fera gagner un temps précieux.

Concrètement vous devez connaître :

• les secteurs dans lesquels ils investissent ?
• à quel(s) stade(s) ?
• dans quels pays ?
• combien investissent-ils généralement ?
• dans quelles startups ont-ils déjà investi ?
• Quelles sont leurs motivations pour investir ?

Top 10 des questions à poser aux investisseurs :

• Qu’est-ce qui vous passionne ?

Les investisseurs doivent être inspirés par votre projet. Vous devez tous les deux y croire pour réussir. Essayez de comprendre ce qui motive l’investisseur et ce qui les passionne au sein même de votre secteur d’activité.

Cette question est l’occasion de mieux connaître votre futur investisseur, d’établir un lien et d’évaluer si vos personnalités sont compatibles.

2. Comment pouvez-vous nous soutenir avec le mentorat et la formation ?

Il est important de réfléchir à la manière dont les investisseurs peuvent vous soutenir au-delà du capital financier investi. Certains offrent un mentorat et une formation à leurs fondateurs, en leur transmettant les connaissances du secteur qu’ils ont acquises grâce à leur expérience. Travailler avec des investisseurs qui peuvent fournir à la fois des connaissances et des fonds est un plus énorme.

3. Parlez-moi de votre réseau et de vos partenariats stratégiques

En plus du capital et des connaissances, les investisseurs peuvent vous donner accès à un solide réseau pour améliorer vos chances de réussite.

Un bon réseau peut vous aider à :

🛒 créer des opportunités pour vendre votre produit ou service

👩‍💻 accéder à une expertise sectorielle

📱 atteindre un public plus large pour commercialiser votre produit

🤝 collaborer avec d’autres entreprises

💡 vous donner de nouvelles idées pour améliorer et étendre votre activité

🔓 accéder à davantage d’opportunités de financement

4. Quel retour sur investissement attendez-vous ?

En connaissant les objectifs de l’investisseur, vous pourrez évaluer votre compatibilité. Êtes-vous convaincu que votre startup peut leur offrir ce qu’ils recherchent ?

Par exemple, ils pourraient envisager une sortie dans cinq ans, alors que vous savez que ce n’est pas votre but. Ou peut-être souhaitent-ils simplement participer à l’impact positif que votre entreprise peut avoir. 

Fondateurs et investisseurs doivent avoir une compréhension claire des attentes de chacun avant de conclure un accord.

5. Souhaitez-vous vous engager sur le long terme ?

Ayez une idée claire de l’implication des investisseurs dans votre projet. Sont-ils véritablement enthousiastes pour vous accompagner jusqu’à la réalisation complète du projet ? Pouvez-vous compter sur leur soutien à long terme ? 

Dans cette perspective, demandez-leur s’ils prévoient de vous soutenir avec un financement supplémentaire en cas de besoin.

6. Quelles sont vos exigences concernant l’attribution des sièges au board ?

Cette question vous permettra de comprendre à quel point un investisseur souhaite être impliqué dans la prise de décision et l’orientation stratégique de votre entreprise. 

De nombreux fondateurs ne veulent pas que les investisseurs s’impliquent trop, mais certains souhaitent bénéficier d’un accompagnement et d’un mentorat. Assurez-vous de vous accorder sur le degré de contrôle que les investisseurs souhaitent avoir dans votre startup.

7. Quelle est votre vision des risques potentiels et des défis dans notre secteur d’activité ?

Cette question est pertinente pour avoir une idée de la connaissance de l’investisseur concernant votre secteur d’activité et sa manière de l’envisager. Cela peut également vous aider à obtenir un éclairage et une nouvelle perspective, tout en partageant la vôtre.

8. Pouvez-vous nous présenter d’autres fondateurs de votre portefeuille ?

Demander à vos futurs investisseurs d’entrer en contact avec les fondateurs d’autres startups qu’ils accompagnent. Renseignez-vous sur leur niveau de soutien et sur les éventuels défis rencontrés. Cela vous donnera une idée de comment interviennent les investisseurs post levée de fonds.

9. Quelle est votre stratégie pour les exits ?

Il est intéressant de savoir quand et comment vos investisseurs potentiels souhaitent que votre startup soit vendue. C’est d’ailleurs une question qu’ils pourraient eux-mêmes vous poser. 

10. Si vous étiez à ma place, où emmèneriez-vous l’entreprise ?

Cette question amène les investisseurs à se projeter comme partie intégrante de l’avenir de votre startup. Cela vous aide aussi à mieux comprendre leur manière de fonctionner, leur  connaissance de votre secteur d’activité et à établir une connexion.

Et en bonus, une dernière question pourrait être “Avez-vous des points d’attention que nous n’aurions pas encore abordés ?”. C’est important de savoir s’il y a des éléments à améliorer maintenant pour rendre l’investissement dans votre startup plus attractif.

En posant toutes ces questions vous serez armés pour entamer une relation sereine avec vos futurs investisseurs.

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